养老目标基金发行提速 个人养老投资进入新纪元

 

　　首批14只养老目标基金自8月6日获批以来，目前陆续进入发行募集阶段。华夏养老目标日期2040（FOF）早在8月28日就开始发行，不出意外，该基金也将成为业内最先成立的养老目标基金。

 

　　公告信息显示，中欧预见养老目标日期2035（FOF）的发行期是9月10日至9月28日，仅仅19天；而泰达宏利泰和平衡养老目标（FOF）的发行期是9月10日至10月19日，为期40天。值得注意的是，随着泰达宏利泰和平衡养老（FOF）的发行，目标日期策略、目标风险策略均已登场。

 

　　除上述3只基金外，余下的11只基金尚未确定发行档期。近期托管行一直在进行繁琐的系统改造，以符合监管机构的要求，这也是养老目标基金在获批后，多数迟迟未发行的一个原因。

 

　　记者了解到，作为国内首只发行的2035目标日期基金，中欧养老目标基金针对性覆盖38至48岁、在2035年前后退休的人群。基金以配置内部底层基金产品为主，独有的创新下滑曲线（Slide Path）设计，能充分发挥出中欧基金在主动投资管理和大类资产配置方面的优势。投资者只需根据自己的退休日期定投基金，而其余的问题，包括如何进行动态资产配置、如何进行底层基金挑选等，可以全部交由中欧基金一站式完成。

 

　　中欧基金是公募基金行业首批实施股权改革的公司，也是广受投资者认可的“多策略投资精品店”，该公司践行的“长期价值创造”理念与养老金投资的长期属性十分契合。根据银河证券基金研究中心的数据显示，截至2018年6月末，该公司过去六年权益基金股票投资主动管理收益率达180.66%，位居全行业第一，其长期投资业绩在业内首屈一指。而此次发行的中欧预见养老2035三年持有（FOF），中欧基金的全体合伙人都会参与投资。

 

　　据了解，泰达宏利泰和平衡养老目标（FOF）是一只目标风险策略基金，更是有别于华夏、中欧的目标日期策略基金。而泰达宏利泰和养老FOF投资于权益类、非权益类资产的战略配置比例各为50%。泰达宏利基金表示，该基金是首批以“目标风险”为投资策略的养老目标FOF中，风险资产配置比例最高的产品。该产品适合对基金选择有困难，但又有意愿主动管理自己财产，进行自主投资的个人投资者。

 

　　根据海外养老金投资经验，养老目标基金、尤其是目标日期基金广受投资者认可，是美国养老金默认投资的主要产品。自1993年美国首只目标日期基金（BGI 2000 Fund）成立，截至2017年末，美国市场的目标日期基金规模已经达到1.1万亿美元。全球三十多个国家/地区的目标日期基金数量达到1726只，总规模约12410亿美元。目标日期基金在个人养老金账户中的成功应用，是其规模取得快速增长的重要原因。

 

　　“国内养老目标基金的发行，是唤醒国民投资养老意识的开端，也是基金管理人积极践行社会责任的新起点。”中欧基金董事长窦玉明指出，公募基金具有透明度高、投资成本低、流动性好等特点，是第三支柱个人养老账户投资的主要力量。首批养老目标基金的发行，开启了公募基金行业服务人民群众养老投资需求的新纪元。